Livret A : fonctionnement, plafond et intérêts

C'est le placement le plus répandu en France, et probablement le plus mal utilisé. Le Livret A n'est ni un bon ni un mauvais placement : c'est un outil conçu pour un usage précis — garder de l'argent disponible sans risque — et il remplit ce rôle mieux que tout autre.

La rédaction Épargne MalinMis à jour le 7 août 2026

En bref

Le Livret A est un compte d'épargne réglementé par l'État : son taux, son plafond et ses règles sont identiques dans toutes les banques. Les fonds sont disponibles à tout moment, garantis, et les intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu comme de prélèvements sociaux. Le plafond de versements est fixé à 22 950 € pour un particulier, et une seule personne ne peut en détenir qu'un seul.

Qui peut en ouvrir un

Toute personne physique résidant en France peut ouvrir un Livret A, y compris un mineur, et même un nouveau-né. Certaines associations et certains organismes de logement social y ont également accès, avec un plafond différent.

La règle essentielle est celle de l'unicité : une même personne ne peut détenir qu'un seul Livret A, quelle que soit la banque. Depuis 2013, les établissements vérifient ce point auprès de l'administration fiscale avant toute ouverture. Détenir deux Livrets A expose à la clôture du second et à la perte des intérêts correspondants.

En revanche, chaque membre d'un foyer peut avoir le sien. Un couple avec deux enfants peut donc détenir quatre Livrets A, chacun avec son propre plafond.

Le taux et le calcul des intérêts

Le taux du Livret A est fixé par l'État, sur proposition de la Banque de France, et révisé selon un calendrier réglementaire. Il est identique dans toutes les banques : chercher un meilleur taux d'un établissement à l'autre n'a donc aucun sens.

Ce taux dépend d'une formule qui tient compte de l'inflation et des taux monétaires à court terme. Le taux en vigueur est publié sur Service-public.fr — c'est la seule source à consulter, tout chiffre cité ailleurs risquant d'être périmé.

Le calcul des intérêts suit une règle particulière, dite « des quinzaines » : les sommes ne produisent des intérêts qu'à partir du 1er ou du 16 du mois suivant leur versement. Les intérêts acquis sont ajoutés au capital le 31 décembre et produisent eux-mêmes des intérêts l'année suivante.

Le plafond, et ce qu'il ne couvre pas

Le plafond de versements d'un Livret A détenu par un particulier est fixé à 22 950 €. Une fois ce montant atteint, aucun nouveau versement n'est accepté.

Une nuance importante et souvent ignorée : ce plafond porte sur les versements, pas sur le solde. Les intérêts capitalisés chaque 31 décembre peuvent donc porter le solde au-delà de 22 950 €, en toute légalité. Le livret continue alors de produire des intérêts sur l'intégralité du solde, mais plus aucun versement n'est possible.

Plafonds de versement en vigueur
Livret	Plafond	Bénéficiaires
Livret A	22 950 €	Toute personne physique, y compris mineurs
LDDS	12 000 €	Personnes majeures domiciliées fiscalement en France

À quoi il sert vraiment

Le Livret A est fait pour l'argent dont vous pouvez avoir besoin sans préavis : l'épargne de précaution, et l'épargne d'un projet à échéance proche. Sur ce terrain, il est difficile à battre — disponibilité immédiate, capital garanti, aucune fiscalité, aucun frais.

Il n'est en revanche pas conçu pour faire fructifier une épargne sur quinze ou vingt ans. Son taux vise à protéger approximativement du niveau général des prix, pas à enrichir. Sur une longue période, un capital laissé intégralement sur un livret réglementé progresse peu en pouvoir d'achat réel.

Le calculateur permet de voir l'écart, sur quinze ou vingt ans, entre un rendement de type livret et une hypothèse plus élevée — assortie, elle, d'un risque de perte.

Comparer deux hypothèses de rendement

La garantie des fonds

Les sommes déposées sur un Livret A bénéficient d'une garantie de l'État, distincte du mécanisme de garantie des dépôts bancaires ordinaires. C'est ce qui explique qu'aucun établissement ne puisse proposer de meilleures conditions : le produit est le même partout.

Une partie des sommes collectées est centralisée à la Caisse des dépôts et sert à financer le logement social et la politique de la ville. C'est l'origine historique du livret, et la contrepartie de son régime fiscal privilégié.

Les erreurs à éviter

Chercher un meilleur taux d'une banque à l'autre : il est identique partout, fixé par l'État.
Ouvrir un second Livret A dans une autre banque : c'est interdit et sanctionné.
Croire que le plafond porte sur le solde, alors qu'il ne porte que sur les versements.
Retirer le 2 du mois plutôt que le 31 du mois précédent, et perdre une quinzaine d'intérêts.
Y laisser dormir pendant vingt ans une somme dont on n'a aucun besoin à court terme.

Questions fréquentes

Quel est le taux du Livret A aujourd'hui ?

Il est fixé par l'État et révisé selon un calendrier réglementaire, ce qui le rend variable dans le temps. Le taux en vigueur est publié sur Service-public.fr : c'est la seule référence à jour, et nous ne l'écrivons volontairement pas ici pour éviter d'afficher un chiffre périmé.

Peut-on avoir deux Livrets A ?

Non. Une personne ne peut détenir qu'un seul Livret A, toutes banques confondues. En revanche, chaque membre du foyer peut avoir le sien, enfants compris.

Les intérêts du Livret A sont-ils imposés ?

Non. Ils sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, et n'ont pas à être déclarés. C'est l'un de ses principaux atouts.

Quand les intérêts sont-ils versés ?

Le 31 décembre de chaque année. Ils s'ajoutent alors au capital et produisent à leur tour des intérêts l'année suivante, y compris si le solde dépasse le plafond de versements.

Peut-on perdre de l'argent sur un Livret A ?

Le capital ne peut pas baisser : il est garanti par l'État. En revanche, si l'inflation dépasse durablement le taux servi, le pouvoir d'achat de la somme diminue, même si le solde affiché augmente.

Sources

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