Intérêts du Livret A : la règle des quinzaines expliquée

Comment fonctionne la règle des quinzaines

Chaque mois est découpé en deux quinzaines : du 1er au 15, puis du 16 à la fin du mois. Les intérêts ne courent que sur des quinzaines entières.

Une somme déposée pendant une quinzaine ne commence à produire des intérêts qu'au début de la quinzaine suivante. Symétriquement, une somme retirée cesse de produire des intérêts dès le début de la quinzaine au cours de laquelle le retrait intervient.

La capitalisation du 31 décembre

Les intérêts acquis au fil de l'année sont versés en une fois, le 31 décembre. Ils s'ajoutent alors au capital et produisent eux-mêmes des intérêts à partir de l'année suivante : c'est le mécanisme des intérêts composés.

Cette capitalisation explique qu'un solde puisse dépasser le plafond de versements. Le plafond limite les dépôts, pas les intérêts.

Elle explique aussi pourquoi il est intéressant de laisser les intérêts en place plutôt que de les retirer chaque début d'année : retirés, ils cessent définitivement de produire quoi que ce soit.

Ce qui se passe quand le taux change

Le taux du Livret A est révisé selon un calendrier réglementaire, à des dates fixées par la réglementation. Un changement de taux s'applique à l'ensemble du solde à compter de sa date d'entrée en vigueur — il n'existe pas de « taux garanti » figé à l'ouverture.

Le calcul de l'année se fait donc en deux temps : les quinzaines écoulées avant le changement au taux précédent, celles qui suivent au nouveau taux. Les deux montants sont additionnés au 31 décembre.

Estimer ses intérêts soi-même

Pour un solde stable toute l'année, le calcul est immédiat : multipliez le solde par le taux annuel. Un solde de 10 000 € à un taux de 2,4 % produit 240 € sur douze mois.

Pour un livret alimenté au fil de l'eau, il faut raisonner en quinzaines. Chaque quinzaine rapporte un vingt-quatrième du taux annuel appliqué au solde de la période. C'est fastidieux à la main, et c'est exactement ce qu'un simulateur fait pour vous.