Livret A ou LDDS : lequel choisir ?

La question revient souvent, et sa réponse surprend : il n'y a pas de choix à faire. Ces deux livrets servent le même taux, sont exonérés dans les mêmes conditions et restent disponibles de la même façon. La seule décision utile porte sur l'ordre dans lequel les remplir.

La rédaction Épargne MalinMis à jour le 7 août 2026

En bref

Il ne faut pas choisir entre les deux, mais ouvrir les deux. Le taux, la fiscalité, la disponibilité et le mode de calcul des intérêts sont identiques. Les seules différences tiennent au plafond — 22 950 € contre 12 000 € — et à l'accès, le LDDS étant réservé aux majeurs. En pratique, on remplit d'abord le Livret A, dont le plafond est plus élevé, puis le LDDS.

Aucune différence de rendement

C'est le point à retenir avant tout autre. Le taux du LDDS est aligné sur celui du Livret A par la réglementation. Il ne peut donc pas exister d'écart de rendement entre les deux, ni aujourd'hui ni demain, ni d'un établissement à l'autre.

Toute comparaison fondée sur le rendement est donc sans objet. Comparer ces deux livrets revient à comparer deux contenants identiques dont l'un est plus grand que l'autre.

Dans quel ordre les remplir

Puisque le rendement est identique, l'ordre n'a aucun effet financier. Il a en revanche un effet pratique, et un seul argument tranche : commencer par le livret au plafond le plus élevé évite d'avoir à s'en préoccuper plus tard.

Ouvrir le Livret A
Accessible à tous, plafond le plus élevé. C'est la base de l'épargne disponible d'un foyer.
Ouvrir le LDDS si vous êtes majeur
Il n'y a aucune raison de s'en priver : il ne coûte rien, ne comporte aucun frais et augmente la capacité totale sans risque.
Alimenter en priorité le Livret A
Jusqu'à couvrir votre épargne de précaution. Au-delà, le LDDS prend le relais.
S'interroger une fois les deux remplis
Un foyer qui atteint ces plafonds détient une épargne disponible bien supérieure au besoin courant. La question devient alors celle de l'horizon et du risque acceptable.

Deux poches distinctes, une bonne pratique

Puisqu'ils sont équivalents financièrement, autant se servir de leur existence séparée pour organiser son épargne. C'est une astuce simple et efficace.

Le Livret A pour l'épargne de précaution, celle à laquelle on ne touche qu'en cas d'imprévu.
Le LDDS pour un projet identifié : des travaux, un remplacement de voiture, un voyage.
Cette séparation rend chaque objectif visible et évite de piocher dans la réserve pour financer autre chose.

Et les autres livrets réglementés ?

Deux autres dispositifs existent, sous conditions. Le livret d'épargne populaire est réservé aux foyers dont le revenu fiscal ne dépasse pas un plafond, et sert un taux supérieur à celui du Livret A : les personnes éligibles ont tout intérêt à vérifier leurs droits, car il est nettement plus avantageux.

Le livret jeune, lui, est destiné aux 12-25 ans résidant en France. Son plafond est faible mais son taux, fixé librement par chaque banque, ne peut être inférieur à celui du Livret A.

Livret A et LDDS, point par point

Ce qui distingue réellement les deux livrets réglementés
Critère	Livret A	LDDS
Taux	Fixé par l'État, identique partout	Strictement le même que le Livret A
Plafond de versements	22 950 €	12 000 €
Qui peut l'ouvrir	Toute personne physique, mineurs compris	Personnes majeures domiciliées fiscalement en France
Fiscalité	Exonéré d'impôt et de prélèvements sociaux	Exonéré d'impôt et de prélèvements sociaux
Disponibilité	Immédiate, capital garanti	Immédiate, capital garanti
Calcul des intérêts	Par quinzaine, capitalisés au 31 décembre	Par quinzaine, capitalisés au 31 décembre
Particularité	Finance le logement social	Option de don annuelle à un organisme solidaire

Les erreurs à éviter

Chercher lequel des deux rapporte le plus, alors que le taux est identique par construction.
N'en ouvrir qu'un seul, et se priver sans raison d'une capacité d'épargne exonérée.
Ignorer le livret d'épargne populaire alors qu'on y est éligible, ce qui coûte plusieurs dizaines d'euros par an.
Tout mélanger sur un seul livret et ne plus savoir ce qui correspond à quel objectif.

Questions fréquentes

Lequel rapporte le plus ?

Ni l'un ni l'autre : leur taux est identique et fixé par l'État. Le seul écart entre eux porte sur le plafond de versements et sur les conditions d'accès.

Peut-on avoir les deux en même temps ?

Oui, et c'est recommandé pour toute personne majeure. Le cumul porte la capacité de versement sur livrets réglementés à 34 950 € par personne.

Faut-il les ouvrir dans la même banque ?

Rien ne l'impose, mais c'est plus commode pour les virements internes. Les conditions étant réglementées et identiques partout, le choix de l'établissement n'a pas d'incidence sur le rendement.

Que faire quand les deux sont remplis ?

C'est le signe qu'il faut se poser la question de l'horizon. Une épargne disponible bien supérieure au besoin de précaution perd du pouvoir d'achat si l'inflation dépasse le taux servi. Les enveloppes de plus long terme méritent alors d'être examinées.

Sources

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